Endeavour Mining Corp./ EDV (TSX)

    Jan 17, 2022


    ENDEAVOUR ACHIEVES RECORD ANNUAL DISCOVERIES WITH ADDITION OF 3.0 MOZ OF M&I AND 0.9 MOZ OF INFERRED RESOURCES


    HIGHLIGHTS:

    • 3.0Moz of M&I resources discovered at a cost of $16/oz, exceeding the 2021 discovery target of 2.5Moz
    • M&I resources for flagship Ity, Houndé and Sabodala-Massawa mines have increased respectively by 26%, 20% and 11%, excluding 2021 mine depletion, while resource updates for other assets are underway
    • M&I resources for the Lafigué deposit, on the Fetekro property, have grown by18% to 2.9Moz and Inferred resources have grown by 309% to 270koz, justifying a larger 4.0Mtpa plant for the DFS rather than the 3.0Mtpa originally contemplated in the PFS
    • Exploration efforts also delineated 0.9Moz of Inferred resources, mainly at the Ity mine, where follow-up drilling is planned for 2022
    • Results mark the successful completion of the previous 5-year discovery target of 10-15Moz of Indicated resources; on track to deliver the next 5-year discovery target of 15-20Moz of Indicated resources

    [...]
    viele Tabellen, Abbildungen, Erläuterungen ...


    saludos

    Endeavour Mining meldet Produktionszahlen

    • Q4/21 Produktion 398koz Gold zu AISC von ~900$/oz
    • FY21 Produktion 1,536 Moz Gold zu AISC von ~880$/oz
    • FY21 Prognose von 1,365-1,495 Moz Gold übertroffen, AISC-Prognose 850-900$ getroffen
    • FY22 Ausblick 1,400-1,500 Moz Gold zu AISC 890-940$/oz
    • FY21 Dividende 140 Mio. $ (je 70 Mio. $ in H1 und H2)
    • Aktienrückkäufe 138 Mio. $ seit April 2021 (davon 44 Mio. $ in Q4/21)
    • EDV.TO 28,16C$

    https://www.endeavourmining.co…nces-h2-2021-dividend-70m

    Top Zahlen, positiver Ausblick, leider in einem schwierigen Gesamtmarktumfeld (Inflation/ FED / Zinsentscheidungen / Ukrainekrise / Putsch in Burkina Faso?)

    Endeavour Announces the Sale of its Non-Core Karma Mine

    https://ceo.ca/@nasdaq/endeavo…ale-of-its-non-core-karma
    Endeavour Mining plc (LSE:EDV, TSX:EDV, OTCQX:EDVMF) (“Endeavour” or the “Group” or the “Company”) is pleased to announce that it has closed the sale of its 90% interest in its non-core Karma mine (the “Agreement”) in Burkina Faso to Néré Mining for a total consideration of up to $25 million plus a 2.5% Net Smelter Return (“NSR”) royalty.


    Sébastien de Montessus, President and CEO of Endeavour, commented: “The sale of our non-core Karma mine to Néré Mining is in line with our strategy of actively managing our portfolio to focus management efforts on high margin, long-life and low all-in sustaining cost, core assets.

    Einzelheiten zum Verkauf der Karma-Mine

    • 10 Mio. $ vor Abschluss der Transaktion
    • 5 Mio. $ bis 6 Monate nach Abschluss der Transaktion
    • bedingte Zahlung von bis zu 10 Mio. $, zahlbar 12 Monate nach Abschluss:

      • in Abhängigkeit vom durchschnittlichen Spotpreis < 1700$/oz = keine Zahlung
      • 1701-1950$/oz = 5 Mio. $ Zahlung
      • 1951-2049$/oz = 8 Mio. $ Zahlung
      • >2050$/oz = 10 Mio. $ Zahlung
    • 2,5% NSR für die Produktion (über?) 160 koz Gold ab dem 1. Januar 2022
    • Endeavour hielt 90% an Karma (Übernahme von True Gold in 2016)
    • Abschluss der Transaktion mit Néré Mining am 10. März 2022

    https://www.endeavourmining.co…e-its-non-core-karma-mine


    Auf den ersten Blick fand ich den Verkaufspreis etwas niedrig, aber auf dem zweiten Blick ist die Karma-Mine seit 3 Jahren die Mine mit den höchsten AISC im Portfolio von Endeavour Mining, hinzu kommt die Lage im NO von Burkina Faso (in Grenznähe zu Mali). Desweiteren gibt/gab es einen Stream mit Sandstorm. Ich denke dieser Abschluss ist ein win-win Geschäft für beide Seiten, der FY22-Ausblick für Karma liegt bei 85-100 koz Gold zu AISC von 1200-1250$/oz. Da sollte für Néré Mining bei einem aktuellen Goldpreis von über 1900$/oz noch genug Fleisch am Knochen sein um Karma profitabel zu betreiben.

    Interessanterweise gibt es bei Sarama Resources (SWA) seit etwa drei Stunden einen Trading Halt:


    https://ceo.ca/@newswire/iiroc-trading-halt-swa


    Sarama exploriert sehr interessante Assets und liegt benachbart zu den von EDV übernommenen ehemaligen Roxgold-Liegenschaften.


    Wenn der Verkauf der Karma-Mine vor allem im Zuge einer Effizienzsteigerung durch Gebiets-Konsolidierung gesehen worden sein sollte, wäre die Übernahme von SWA durch EDV folgerichtig.


    Vorhin konnte man trotz Trading-Halt über L+S noch ein paar Stücke SWA kaufen.


    Ergänzung: Denkbar wäre allerdings auch, dass der Trading-Halt in Verbindung mit dem ebenfalls heute bekannt gegebenen zusätzlichen ASX-Listing steht:


    https://ceo.ca/@accesswire/sar…spectus-for-proposed-dual


    Allerdings handelt es sich hierbei ausdrücklich um ein "Zweitlisting", d.h. das ASX-Listing wird kein TSX-Delisting beinhalten. Insofern bestünde m.E. keine Notwendigkeit zu einem TSX-Trading-Halt.

    Danke für den Hinweis, würde durchaus Sinn ergeben. Wie viele Explorer derzeit noch günstig Bewertet, mal schauen was da kommt. Vielleicht ja auch nur eine KE.


    Ich habe Aktien von Sarama, EDV und Silver Lake welche ebenfalls an Sarama beteiligt sind. Hab mir als kleinen Zock gerade eben noch ein paar Tausen über L+S zusätzlich ins Depot geholt. Wer nicht wagt der nicht gewinnt, früher oder später werden sie ehh übernommen

    Zahlen für 2021

    • FY21 Produktion 1,536 Moz Gold zu AISC von 885$/oz
    • FY22 Ausblick: 1,315-1,400 Moz Gold zu AISC 880-930$/oz
    • Umsatz 2,778 Mrd. $
    • adj. Gewinn 577 Mio. $ / adj. EPS 2,40$
    • adj. Gewinnmarge 20,8%
    • FY21 Aktienrückkauf für 138 Mio. $ (davon 44 Mio. $ in Q4/21)
    • FY21 Dividende 140 Mio. $ (0,56$ je Aktie)
    • Dividendenrendite 2,3%
    • EDV.TO 31,33C$
    • KGV 9,7

    https://www.endeavourmining.co…ts-record-fy-2021-results

    wieso geht die Produktion zurück? Die Zahlen gefallen mir sehr gut. Nur das Wachstum ist bei den Minen immer sehr begrenzt bzw sehr fraglich. Der Gewinn liegt bei den Minen wirklich im Einkauf, wenige Minen haben einen schönen Aufwärtstrend wie Tech-Aktien oder große Standartwerte. Sie funktionieren halt anders.
    Ich denke Endeavour sollte eigentlich bei 45-50cad stehen. Das wäre fair bewertet. 557 mil.Gewinn in einem Jahr ist doch beachtlich. Aktienrückkauf als Beimischung halte ich in Ordnung, wenn die Aktie sehr billig ist. Erhöht die zukunftige Div. und erhöht auch den Gewinn pro Anteilschein. Die Perfomance hängt noch hinterher, aber ich fühle mich wohl bei edv.

    Zitat von Dionicar

    Ich denke Endeavour sollte eigentlich bei 45-50cad stehen. Das wäre fair bewertet. 557 mil.Gewinn in einem Jahr ist doch beachtlich. Aktienrückkauf als Beimischung halte ich in Ordnung, wenn die Aktie sehr billig ist. Erhöht die zukunftige Div. und erhöht auch den Gewinn pro Anteilschein. Die Perfomance hängt noch hinterher, aber ich fühle mich wohl bei edv.

    EDV hat vor kurzem karma verkauft. Da fehlen ca 100k, letztes Jahr wurde ebenfalls eine kleine Mine veräußert. Es geht Endeavor nicht darum um jeden Preis zu wachsen, sondern große und kostengünstige Minen zu Betreiben und entsprechende Gewinne zu erwirtschaften. Das Unternehmen möchte effizient arbeiten und auch bei niedrigeren Goldpreisen profitabel sein.

    Dividendenmitteilung meines GenoBrokers liegt mir schon vor:


    Dividende pro Stück: 0,354648 CAD
    Herkunftsland: Großbritannien und Nordirland
    Art der Dividende: Zwischendividende


    Der Gesamtbetrag wird mir ohne Steuerabzug überwiesen. Liegt wahrscheinlich an der GB-ISIN.

    "Kämmerer" nennt man den Beigeordneten bzw. Dezernenten, der für den Haushalt einer Stadt oder eines Landkreises zuständig ist.

    Gefällt mir 1

    seit Tagen sau schwach. Einer der Topwerte, die mit sehr guten Zahlen glänzen. Warum diese extreme Schwäche ist mir nicht klar. 8mrd Marktkap. ist keine Argument, dass man sie nicht übernehmen kann, aber die Schwäche leuchtet mir nicht ein. Auch gute News waren die letzten Tage vorhanden. Was ist da los?!

    Ich denke das hängt damit zusammen, dass ein großer Anteil der Minenkapazität in Burkina Faso liegt. Die politische Lage sieht hier nicht so toll aus. ansonsten gebe ich Dir recht ein absolut toller Wert. B2Gold mit seinem hohen Anteil in Mali ist der ähnliche Fall.

    Gute News zur Erweiterung von Sabodala-Massawa


    ENDEAVOUR TO LAUNCH EXPANSION OF SABODALA-MASSAWA;
    DFS CONFIRMS ITS POTENTIAL TO BECOME TOP TIER GOLD MINE

    HIGHLIGHTS:


    • Robust DFS economics support the expansion of Sabodala-Massawa by supplementing the current 4.2Mtpa CIL plant with a 1.2Mtpa BIOX® plant to process the high-grade refractory ore from the Massawa deposits
    • Expansion is expected to yield incremental production of 1.35Moz at a low AISC of $576/oz over the life of the BIOX®Expansion Project
    • Lifts Sabodala-Massawa to top tier status with an expected average annual production of 373koz per year over the next 5 years at an average AISC of $745/oz
    • Low-capex intensive brownfield expansion given upfront capital requirement of $290m, expected to be self funded by the existing Sabodala-Massawa operation
    • Robust after-tax IRR of 72% and NPV5% of $861m with a quick 1.4-year payback period, as the expansion generates $200m of incremental annual free cash flow during its first 5 years, at $1,700/oz gold
    • Construction will commence in Q2-2022 with first gold pour from the BIOX® plant expected in early 2024
    • Significant upside potential as the DFS does not include the conversion of the previously announced discovery of 709koz of M&I resources
    • Endeavour remains on track to discover its target of 2.3Moz to 2.7Moz of Indicated resources at Sabodala-Massawa over the 2021-2025 period

    [Blockierte Grafik: https://ml-eu.globenewswire.co…6f/small/image001-png.png]
    Endeavour Reports Strong Q1-2022 Results

    https://ceo.ca/@nasdaq/endeavo…ts-strong-q1-2022-results

    OPERATIONAL AND FINANCIAL HIGHLIGHTS (for continuing operations)



    • Q1-2022 production of 357koz, up +14% over Q1-2021, while AISC remained relatively flat at $848/oz
    • Well positioned to meet FY-2022 guidance of 1,315-1,400koz at an AISC of $880-930/oz
    • Adjusted Net Earnings up $22m over Q1-2021 to $122m; up +2% on a per share basis to $0.49/sh
    • Operating Cash Flow up $96m over Q1-2021 to $299m; up +23% on a per share basis to $1.21/sh
    • Net cash position increased by $90m during the quarter to $167m despite $101m paid in capital returns to shareholders

    SHAREHOLDER RETURNS PROGRAMME



    • H2-2021 dividend of $70m paid during the quarter, totalling $200m of dividends paid out since early 2021
    • Share buybacks continue to supplement shareholder returns with $31m worth of shares repurchased in Q1-2022, totalling $169m since the buyback programme began in April 2021

    ORGANIC GROWTH

    • Sabodala-Massawa Expansion Project launched in Q2-2022 and DFS underway for Lafigué greenfield project
    • Continued strong focus on exploration with $18m spent in Q1-2022, out of the annual budget of $80m

    Zahlen für Q1/22

    • Produktion 357 koz Gold zu AISC von 848$/oz
    • FY22 Prognose von 1,315 - 1,400 Moz Gold zu AISC 880-930$/oz bestätigt
    • Umsatz 686 Mio. $
    • adj. Gewinn 122 Mio. $ /adj. EPS 0,49$
    • adj. Gewinnmarge 17,8%
    • Dividendenzahlungen 70 Mio. $
    • Aktienrückkäufe 31 Mio. $
    • EDV.TO 32,06 C$

    https://www.endeavourmining.co…esults_News%20Release.pdf
    https://www.miningweekly.com/a…circuit-at-ity-2022-05-05


    Mit einer Gewinnmarge von 17,8% befindet sich EDV in Q1/22 auf einer Stufe mit B2Gold und Agnico-Eagle. Newmont 18,1% und Barrick 16,2%.

Schriftgröße:  A A A A A