Der Bund übernimmt für die Laufzeit der Papiere die Garantie. Damit sollen die Banken davor bewahrt werden, in der jetzigen Krisensituation ihre Papiere noch weiter abschreiben zu müssen.
Etwa zum Nominalwert ? Am Ende wird der Schrott trotzdem nicht mehr wert sein und der Bund (Steuerzahler) muss dann begleichen, weil schoene private Bank sonst gehen unter.
Experten halten $4 Billionen fuer eine Bad Bank fuer notwendig. US-Senator Schumer bestaetigt diese Angaben.
Trotz Mega-Verluste. Die Wall St Banken zahlen nach wie vor Boni auf Rekord-Niveau. In den letzten 10 Jahren wurden allein bei Wall St Bankern $236 Mrd an Boni ausgezahlt.
[Blockierte Grafik: http://us.news2.yimg.com/us.yimg.com/p/fi/20/64/33.jpg]
Was hindert den Staat, irgendwann Schulden bei der FED einfach für null- und nichtig zu erklären? Was würde passieren, wenn die FED einfach mal ein Jahr mit einigen Billionen Dollar Verlust in der Bilanz abschließt? Mit der entsprechenden gesetzlichen Deckung doch vermutlich garnichts......
Die Mitgliedsbanken sind Eigentuemer der FED und nicht der Staat. Ein Eingriff in die Bilanzierung der FED ist so nicht moeglich, allerdings kan er dieses System festgelegt im Fractional Reserve Act mit einfacher Stimmenmehrheit der Legislative abaendern oder gar abschaffen. Ob sich das Bankenkartell dies gefallenlaesst, wage ich aber zu bezweifeln, denn es wuerde den Dollar faktisch per Notenpresse massiv entwerten und damit den Glaeubigern der letzten Instanz (den Mitgliedsbanken) gewaltige Vermoegensverluste bescheren. Moeglich ist das Aufschieben der Schulden heute lediglich temporaer, irgendwann muesste der Steuerzahler diese Verluste wieder begleichen.
[tube]
- Ueberversorgung wie bei den Wohnimmobilien
- viele Appartmenthaeuser wurden kurzerhand in Buerohaueser umgewandelt
- Leerstandsraten bis 16% in den naechsten Quartalen absehbar
- viele Kredite sind in Gefahr, $400 Mrd werden allein in den naechsten Monaten faellig (zurueckzuzahlen !)
Credit Crunch Hits Commercial Real Estate
... "Now that the music has stopped, there are a lot of people — banks, investors, lenders — [who] are caught with this way-overvalued property that has got highly leveraged land and it's gone into foreclosure," Fay says. "And now they're trying to sell it. And it's going for literally 40 cents, 50 cents, 30 cents on the dollar in some areas."...
http://www.npr.org/templates/s…tory.php?storyId=99893761
„Die Inflation wird unvermeidlich sein“
Jetzt, solange die Verschuldung abgebaut wird, befinden wir uns in einer deflationären Phase. Aber Sie haben recht: Die Inflation wird unvermeidlich sein. Lange glaubte ich, sie werde noch dieses Jahr kommen. Jetzt denke ich, dass dies eher in zwei bis drei Jahren der Fall sein wird.
http://www.faz.net/s/Rub48D1CB…Tpl~Ecommon~Scontent.html
Warning over collapse in capital flows
http://www.telegraph.co.uk/fin…pse-in-capital-flows.html
Allerdings soll es nur FDIC-besicherte Anleihen fuer die Schrottpapiere geben. Scheinbar reicht dies aber aus, die Banken zu re-kapitalisieren.
...FDIC Chairman Sheila Bair is pushing to run the operation, which would buy the toxic assets clogging banks’ balance sheets, one of the people said. Bair is arguing that her agency has expertise and could help finance the effort by issuing bonds guaranteed by the FDIC, a second person said. President Barack Obama’s team may announce the outlines of its financial-rescue plan as early as next week, an administration official said....
http://www.bloomberg.com/apps/…d=adCZHbu_es4E&refer=home
FED will fuer $200 Mrd Auto-, Studien- und Kreditkartenmiese direkt aufkaufen. Hinter solchen Krediten stecken Null Sicherheiten. Das direkte Gelddrucken scheint jetzt also doch loszugehen.
Under the program, which is expected to start in February, up to $200 billion will be made available to spur auto, student and credit card loans as well as loans to small businesses. To do that, the Fed will buy securities backed by those different types of consumer debt. The Fed also hopes that action will lower rates on those loans.
Interessant fand ich noch die Unterstreichung
Was bedeutet dies für die Einlagen diverser Sparer und Anleger?
Spareinlagen gehoeren nicht zum Kapital einer Bank.
"Die guten ins Toepfchen, die schlechten ins Kroepfchen."
Soros will die Bad Assets und das Kapital in die Bad Bank und die Good Assets in eine Good Bank. An der Good Bank koennen sich neue Investoren oder die Altaktionaere der Bad Bank beteilligen. Tun sie das nicht, greift der Staat zu (investiert).
Fuer Aktionaere und Anteilseigener der Bad Bank bedeuted das, dass sie das volle Risiko der Bad Papiere tragen, nicht der Staat, was auch gerecht ist (sie haben ja noch die Moeglichkeit das Management zu verklagen, falls sie sich betrogen fuehlen). Wenn die Bad Assets in der Zukunft mal wieder was wert sind, sind die Anteile auch wieder was wert (das ist ja auch der Ansatz fuer eine staatliche Bad Bank).
Der Staat (Steuerzahler) wuerde hier kaum Risiko tragen und den Markt trotzdem re-kapitalisieren.
FED will langlaufende Staatsanleihen aufkaufen:
http://de.reuters.com/article/deEuroRpt/idDEWEA385720090128
Mit anderen Worten: Helikoptermodus
Gruß Henry
Die korrekte Uebersetzung lautet: Die FED ist vorbereitet langlaufende Staatsanleihen aufzukaufen, wenn die Umstaende es erfordern. Gleichzeitig stellte sie heraus, dass die Situation sich weiter kontinuierlich verschlechtert. Ich denke diesen Trick wird man erst benutzen, wenn sich die Situation wieder sehr dramatisch verschlechert um das Schlimmste zu vermeiden - quasi als letzte Notmassnahme zur Beruhigung.
Hier liest sich das Ganze noch etwas anders.
Soros hat kontraere Vorstellungen zu dem Regierungs-Plan der "Bad Bank" mit konkreten Vorstellungen zu einer "Good Bank".
CORRESPONDENT MARIA BARTIROMO [CNBC]:...
One of the ideas coming out of the Obama administration, one of the news items of the day, is that we may see the idea of a bad bank-- solution here, where the government will be buying these-- these assets. Now, you have written about this extensively saying that this is not the way to go.
GEORGE SOROS:
That is correct. ...You have to recapitalize them to get them [die Banken] to lend. But, you see, I would actually now go to a good bank-- bad bank situation. But I would do it the opposite way from the one that is now going to be used because what's happens with-- you divide good bank/bad bank. You put bad assets into the bad bank. You keep the capital in-- in the good bank. I would keep the capital or the existing capital with the bad assets, move the good assets out, and recapitalize that, giving the shareholders the right to subscribe to the required capital. And if they don't do it or to the extent they don't do it then the government could put in the money. Now, this amounts to what people talk about nationalizing the banks.
Soros: 'Bad Bank' for Troubled Assets Is Bad Idea
http://www.cnbc.com/id/28893326
