29.06.2009 | 18:37 Uhr
EANS-Adhoc: RZB Finance Jersey IV Limited EANs-Adhoc: RZB Finance Jersey IV Limited
TERMINATION OF EXCHANGE OFFER FOR ITS EUR 500,000,000 NON-CUMULATIVE SUBORDINATED PERPETUAL CALLABLE STEP-UP FIXED TO FLOATING RATE CAPITAL NOTES BEENDIGUNG DES Umtauschangebot für ITS EUR 500.000.000 nicht kumulierbar NACHRANGIGE PERPETUAL Abrufbarer STEP-UP einem festen zu einem variablen Kapital ANMERKUNGEN
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RZB bietet Bond Austausch, Kapital-Verhältnis
* Buzz up! Buzz up!
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* Reuters, Thursday June 18 2009 Reuters, Donnerstag 18 Juni 2009
* Offers to exchange 500 mln euro hybrid bond at 55 pct * Angebote für den Austausch von 500 Mio. Euro Hybrid-Anleihe bei 55 pct
* New bond pays 15 pct coupon, vs old bond at 5.169 percent * Neue Anleihe von 15 pct Coupon, VS alten Anleihe bei 5,169 Prozent
* Expects 25 to 50 pct of outstanding to be exchanged * Erwartet, von 25 bis 50 pct der ausstehenden werden ausgetauscht
(Adds detail, background) (Zugänge Detail, Hintergrund)
LONDON/VIENNA, June 18 (Reuters) - Austrian cooperative bank Raiffeisen Zentralbank offered to exchange a 500 million euros ($698 million) hybrid bond into a higher-yielding one on Thursday to improve its capital ratio. LONDON / WIEN, 18. Jun (Reuters) - Austrian Cooperative Bank Raiffeisen Zentralbank bot für den Austausch von 500 Millionen Euro ($ 698 Millionen) Hybrid-Anleihe in eine höhere Renditen ein am Donnerstag, zur Verbesserung der Eigenkapitalquote.
The unlisted bank offered to exchange the outstanding bond into the new one at 55 percent of face value. Die nicht börsennotierte Bank bot für den Austausch der ausstehenden Anleihen in den neuen bei 55 Prozent des Nennwerts. To compensate investors, the new bond has a 15 percent coupon, compared with the old one's 5.169 percent coupon. Zur Entschädigung der Anleger, die neue Anleihe hat einen Kupon 15 Prozent, verglichen mit dem alten den Coupon 5,169 Prozent.
RZB follows fellow cooperative Rabobank, which paid an 11 percent coupon on a $1.5 billion perpetual Tier 1 bond this week. RZB folgt Kollegen Genossenschaft Rabobank, die im Rahmen eines 11 Prozent Gutschein auf eine 1,5 Milliarden US-Dollar ewigen Tier 1-Anleihe in dieser Woche. RZB owns emerging Europe's No. 2 lender, Raiffeisen International Die RZB besitzt Schwellenländer Europas Nr. 2 Kreditgeber, Raiffeisen International
"The rationale for the RZB exchange is to enhance the quality of their capital," said Eleonore Lamberty, a credit analyst at ING. "Die Begründung für die RZB-Austausch ist die Verbesserung der Qualität ihres Kapitals", sagte Eleonore Lamberty, ein Credit Analyst bei ING. The existing RZB Tier 1 bonds had risen to be bid at 42 percent of face value after the announcement. Die bestehenden RZB Tier 1-Anleihen waren zu sein Angebot auf 42 Prozent der Nominalwert nach der Ankündigung.
The exchange would produce a book gain of up to 225 million euros, Lamberty said, which would add to the bank's core Tier 1 ratio. Der Austausch würde ein Buch Gewinn von bis zu 225 Millionen Euro, Lamberty sagte, die in den Kern der Bank Tier 1-Ratio. Both the old and the new bonds are counted as Tier 1 capital but not core Tier 1. Sowohl die alten und der neuen Anleihen werden als Tier 1-Kapital, aber nicht Kern-Tier-1.
However, RZB said it did not expect more than 50 percent of bondholders to accept the offer, based on similar deals done by other European banks recently. Allerdings, RZB, sagte sie nicht erwarten, mehr als 50 Prozent der Anleihegläubiger das Angebot zu akzeptieren, die auf ähnliche Angebote von anderen europäischen Banken vor kurzem.
RZB had a Tier 1 ratio of 6.8 percent by the end of March, or 8.4 percent if a state capital injection done in early April was included pro-forma. RZB eine Tier 1-Ratio von 6,8 Prozent bis Ende März, oder 8,4 Prozent, wenn eine staatliche Kapitalspritze in Anfang April wurde pro-forma. The bank does not publish its core Tier 1 ratio in its financial reports. ($1=0.7165 euro) (Reporting by Natalie Harrison and Boris Groendahl; editing by Simon Jessop) Die Bank nicht veröffentlicht seine Kernkompetenzen Tier 1-Ratio in der finanziellen Berichte. ($ 1 = 0,7165 Euro) (Berichterstattung durch Natalie Harrison und Boris Groendahl; Bearbeitung von Simon Jessop)
http://www.guardian.co.uk/business/feedarticle/8564720
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Die haben was an der Semmel 
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in den nächsten Tagen wird die Entscheidung fallen. 