Bank Run

Ich bin zwar namentlich nicht gefragt worden, aber dennoch meine Gedanken dazu. Sorry.

Schauen wir mal auf die Zahlen, die lügen im Regelfall nicht. Bei einem offiziellen Zinssatz in der Spanne von 3,75 bis 4 % derzeit in den USA haben wir folgende Renditen in den unterschiedlichen Laufzeiten: (Quelle Stockcharts von eben)

1 Monat 4,12%
3 Monate 4,4%
6 Monate 4,67%
1 Jahr 4,75%
5 Jahre 3,88%
10 Jahre 3,71%
30 Jahre 3,74%

Bedeutet, die großen Spieler preisen derzeit auf Sicht von einem Jahr noch moderate Zinserhöhungen ein, die Dynamik des Anstiegs, gerade in den unteren Laufzeiten läßt aber nach. Das spricht erstmal dafür, dass die FED ziemlich am Ende der (Zinserhöhungs)fahnenstange angekommen ist. Dafür spricht auch, dass mit jeder vergehenden Woche Altkredite (neue Kredite ohnehin) des Staates, der Unternehmen und der Privaten auf diese MINDESTzinssätze umgestellt werden. Das erzeugt Druck im Kessel, den wir wahrscheinlich nicht mal erahnen...

Auf der anderen Seite bleibe ich dabei, dass wir in einem knallharten Währungskrieg sind. Nutzt den USA ein weiterer Zinsanstieg um die ausländischen, nicht so freundlichen Staaten in die Knie zu zwingen, steigen die Zinsen weiter. Egal was mit dem eigenen Land passiert. Wohl gemerkt, so lange aus Sicht der USA der feindliche Schaden größer als der eigene ist.

Für meine Begriffe hängt alles davon ab, inwieweit der nichtwestliche Teil dieser Welt in seinem Bestreben der Dollarunabhängigkeit signifikante Fortschritte erzielen kann. Und da sind wir aber auch schon beim größten Problem: kann das jemand seriös einschätzen? Ich traue es mir nicht zu.

The Currency Reset Will Wipe Out Creditors and Usher in CBDCs.

Zitat von vatapitta

Was sagen @'LehmannBrothers, @'Bembelpetzer', @GoldmanSachse u. a. zu diesem Phänomen?

Also allgemein gesagt: die invertierte Zinskurve, dass man für 10-Jährige weniger bekommt als für Kurzläufer, ist recht typisch für die Anzeichen einer Rezession. Mir wäre es auch schleierhaft, wenn jemand anderes als das US Finanzministerium seinen "eigenen" Müll kauft, um ihre Staatsschuld zu finanzieren. Gehört wohl alles zum großen Währungskrieg, der uns gewiss noch eine Weile beschäftigen wird. Möglich ist natürlich auch, dass man von oberster Stelle weiß, dass die (hier) Overnight-Zinsen über kurz und lang wieder in die Knie gehen bzw. in den negativen Bereich rasseln.

bg

Vielen Dank an die vorgehenden Beiträger.

Diverse Berichte zusammengetragen und hier Kommentare dazu, haben uns bereits seit Jahren geholfen uns auf die Zukunft vorzubereiten. Um 2008, dann 2010 etc. waren immer wieder grosse Verwerfungen im Finanzsektor, die hier besprochen wurden. Die von Vatapitta aufgeworfene Frage trifft wohl jetzt in die derzeitige Realität.

Wenn zwei Berufspolitiker im Fernsehen auftreten und sagen eure Ersparnisse sind sicher. Schaffen wir das mal noch ein paar Jahre. Ok.

Aber was wenn nachfolgendes Zitat (aus hier von mir nicht bekannt gegebener Quelle) stimmen würde.

"BRICS+ strebt nach einer Vernetzung mit einem Labyrinth von Institutionen: die wichtigsten sind die Shanghaier Organisation für Zusammenarbeit (SOZ), die selbst eine Liste von Akteuren aufweist, die sich um eine Vollmitgliedschaft bemühen, die strategische OPEC+, die de facto von Russland und Saudi-Arabien angeführt wird, und die Belt and Road Initiative (BRI), Chinas übergreifender handels- und außenpolitischer Rahmen für das 21. Jahrhundert. Es ist erwähnenswert, dass sich bereits alle wichtigen asiatischen Akteure der BRI angeschlossen haben.

Hinzu kommen die engen Verbindungen der BRICS mit einer Vielzahl regionaler Handelsblöcke: ASEAN, Mercosur, GCC (Golfkooperationsrat), Eurasische Wirtschaftsunion (EAEU), Arabische Handelszone, Afrikanische Kontinentale Freihandelszone, ALBA, SAARC und nicht zuletzt die Regionale Umfassende Wirtschaftspartnerschaft (RCEP), das größte Handelsabkommen der Welt, an dem die meisten BRI-Partner beteiligt sind.

BRICS+ und BRI passen überall zusammen - von West- und Zentralasien bis hin zu den südostasiatischen Ländern (insbesondere Indonesien und Thailand). Der Multiplikatoreffekt wird entscheidend sein, da die BRI-Mitglieder unweigerlich mehr Kandidaten für BRICS+ anziehen werden.

Dies wird unweigerlich zu einer zweiten Welle von BRICS+ Bewerbern führen, zu denen mit Sicherheit Aserbaidschan, die Mongolei, drei weitere zentralasiatische Länder (Usbekistan, Tadschikistan und die Gasrepublik Turkmenistan), Pakistan, Vietnam und Sri Lanka sowie in Lateinamerika Chile, Kuba, Ecuador, Peru, Uruguay, Bolivien und Venezuela gehören werden.

❗️In der Zwischenzeit wird die Rolle der Neuen Entwicklungsbank (NDB) der BRICS-Staaten sowie der von China geleiteten Asiatischen Infrastruktur-Investitionsbank (AIIB) gestärkt - sie koordinieren Infrastrukturkredite in allen Bereichen, da sich BRICS+ zunehmend dem Diktat des von den USA dominierten IWF und der Weltbank entziehen wird.

All das skizziert kaum die Breite und Tiefe der geopolitischen und globalökonomischen Umschichtungen, die sich auf jeden Winkel der globalen Handels- und Lieferkettennetze auswirken werden. Die Besessenheit der G7, die wichtigsten eurasischen Akteure zu isolieren und/oder einzudämmen, kehrt sich im Rahmen der G20 um. Am Ende ist es die G7, die durch die unwiderstehliche Kraft der BRICS+ isoliert werden könnte."

Ist das eine Verschwörungstheorie? Bei ARD und ZDF habe ich dazu leider nichts gefunden.

Alles was du schreibst ist korrekt und unumgänglich.

Dafür haben die USA und seine Vasallen alles getan und jedwedes Gesetz und alle Normen gebrochen.

Selbst ein 3. WK wird diese Entwicklung nicht aufhalten, im Gegenteil sogar beschleunigen.

"Ein pessimistisches Szenario" ist ein Auszug aus der "Kreatur von Jekyll Island", habe ich eingescannt und hier angehängt. Die Erstausgabe ist von Mitte der 90er Jahre, die deutsche Übersetzung von 2006.
Wurde zu einer Zeit geschrieben, als es noch keine CBDCs gab.

saludos

In der Beilage ist das ganze Drumherum mit den Zinsen am kurzen und langen Ende recht gut erklärt.
Ich habe noch eine bessere Erklärung zur Marktpsychologie, die ich gerade leider nicht finde.

saludos

öhm, dann kanns ja nicht mehr lange dauern.
mit den grau hinterlegten bereichen verglichen: 3..4 Monate ?

https://www.gurufocus.com/yield_curve.php

hier ist noch das skript zum maneco-video
https://www.linkedin.com/pulse…pitalised-clive-thompson/

Ben Bernanke (7/11/2011) As a practical matter, what matters is not losses, because those are paper losses. What matters is the amount of funds, remittances we send back to the Treasury. Under most scenarios, because our cost of funding is so low, we will continue to remit back to the Treasury significant amounts of money. Under a scenario in which short-term interest rates rise very significantly, it is possible that there might come a period where we do not remit anything to the Treasury for a couple of years. That would be, I think, the worst-case scenario

hatte mir noch notiert (hab es nicht ganz begriffen)

FED 2022 (in UK, AUS gleiche Situation)
capital of $34 billion
balance sheet is now at $8.6 trillion, davon
-$2.7 trillion Mortgage Backed Securities, die ausfallen
-x trillion bonds, die täglich weniger wert sind

On 27th July the Federal Reserve raised its target Federal Funds Rate by 0.75% to 2.5%,
on 21st September by 0.75% and on 2nd November by 0.75% to now 4%.
On the asset side it has medium and long dated bonds at low interest rates, and on the liability side it has overnight deposits from banks and other depository institutions which are at higher interest rates.

As of 16th November the usual surplus due to the Treasury had completely disappeared. It had turned from a liability of around $2 billion, into a negative liability of $9.2 billion.

Obviously the Federal Reserve can't continue making losses indefinitely. Sooner or later its capital of $34.8 billion would be wiped out. The hole is already $9.2 billion.

Also noch noch ~2 Monate, dann muß der Staat nachschießen.
D.h. mehr Steuern (IRS...) oder mehr Schulden.

hier noch was zum Thema FED, Zinsen, Rezession, etc.

https://thesoundingline.com/gl…tive-since-at-least-2004/

"The global money supply, excluding the US, has swung from one of its fastest rates of growth last Spring to its fastest rate of contraction since at least 2004, as the following chart from Bianco Research highlights."

Zitat von vatapitta

LG Vatapitta

"Die Lage ist total schizophren .."

Das kommt auch aus dem Interview mit Navidi zwischen den Zeilen immer mehr raus.

Die Bratwurstliga sieht zwar die Widersprüche, aber will sich den ganz eindeutigen Grund einfach nicht eingestehen.

Auch Navidi und Lochner geht das so.

Wir sind in der USA längst in einer Rezzession, aber sie können es eben nicht erkennen, da händeringend überall Leute gesucht werden.

Ja - das es einfach viel weniger Arbeitsfähige gibt, wegen Bratwurst, und sich das auch niemals mehr ändern wird, eher verschlimmern, wollen sie nicht sehen, ich denke sie können es auch nicht mehr.

Deswegen sind Insiderkäufe für mich kein Maßstab mehr. Die meisten Bratwürste sind völlig blind unterwegs.

Tja, wie sagte schon mein Opa immer...die Einschläge kommen immer näher...

Runde drei Wochen hat sich der Anleihemarkt jetzt von den (zu erwartenden) Äußerungen einiger Notenbanker blenden lassen, dass das Zinserhöhungstempo möglicherweise verlangsamt werden könnte. Tatsächlich, ist man da geneigt zu fragen

Und nun kommen solche Meldungen wie die von Blackstone. Überrascht das hier irgendjemanden? Dazu kommt heute ein Jobbericht aus den USA, der etwas suboptimal ist. Auch das sollte niemanden überraschen...

Ich bleibe bei meiner Popcorntüte und bin weiter gespannt, wie die aus der Nummer rauskommen wollen. Alles gegen die Wand fahren oder unendliche Geldschöpfung. Für letzteres brauchen sie das digitale Zentralbankgeld und das dauert noch bis Ende 2023, so mein Stand. Noch ein Jahr Volksverdummung ist uns sicher, bleibt die Frage, ob das Volk noch vorher aufwacht...

Zitat von inspirare

Tja, wie sagte schon mein Opa immer...die Einschläge kommen immer näher...

Ja, die Einschläge kommen immer näher, das Jahresende aber auch. Höchstwahrscheinlich wollen sich die Fondsmanager irgendwie ins neue Jahr hineinretten.
Ich hatte auch anders gedacht, siehe Fuggi. Erst Abverkauf und dann noch Jahresendrallye. Die Zeit wird jetzt ziemlich knapp. Neues Jahr, neues Glück.

Man könnte wirklich denken, es kommt eine Zinssenkung um 0,5 % und keine doch noch große Erhöhung um 0,5 %. Wobei sich die bisherigen Zinserhöhungen noch nicht einmal hindurchgefressen haben.

Früher habe ich vom Lochner jedes Video gesehen, aber irgendwie kommt nichts Neues mehr. Die Navidi kannste aber in Summe auch nicht ertragen, siehe Lobhudelei Demokraten. Alles ausgelutscht. Verwirrt einen nur. Mache mir meine eigenen Anlagegedanken und kann mich entspannt zurücklegen, Popcorn inclusive.

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Zitat von goldcatcher

Früher habe ich vom Lochner jedes Video gesehen, aber irgendwie kommt nichts Neues mehr. Die Navidi kannste aber in Summe auch nicht ertragen, siehe Lobhudelei Demokraten. Alles ausgelutscht. Verwirrt einen nur. Mache mir meine eigenen Anlagegedanken und kann mich entspannt zurücklegen, Popcorn inclusive.

Für mich war das Video mit Lochner und Navidi ganz interessant, da ich so mal mitbekommen, wie die Bratwürste so denken und sich alles zurechtreden.

Die Lösung für alles fällt ihnen schon ins Gesicht, aber sie checken gar nicht. Die sind wirklich nicht böse, die kapieren einfach nur kaum noch was. Sie kapieren nicht mal mehr, daß sie nichts mehr kapieren. Erinnert ein wenig an Alzheimer, vielleicht wirken Spritzeinhaltsstoffe schon so, daß sie nur noch das nachplappern was ihnen die KI vorgibt.

Es ist ein Trauerspiel.